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事务：公司宣布2021Q1财报，，，，，，实现营收20.42亿(-3.8%)，，，，，，归母净利润0.39亿(+32.7%)，，，，，，扣非净利润0.35亿(+47.6%)，，，，，，谋划现金流-0.66亿(-9.2%)。。。。

焦点看法

营业结构一连优化，，，，，，金融科技聚焦战略顺遂推进。。。。

2018年以来，，，，，，公司战略聚焦金融科技营业。。。。2020年，，，，，，金融IT营业收入占比达39.7%，，，，，，2021Q1金融IT 营业增速远超收入整体，，，，，，抵达31.9%，，，，，，其中，，，，，，金融软件收入增速达35.57%。。。。金融行业软服收入4.19亿，，，，，，同比增添35.57%。。。。公司在金融IT领域积累已30多年，，，，，，特殊是银行IT 焦点营业系统、渠道治理系统，，，，，，已一连多年海内市场份额第一。。。。我们以为，，，，，，依附恒久积累的行业履历、品牌影响力，，，，，，公司有望继续引领银行IT 行业，，，，，，金融IT 营业占比有望一连提升。。。。

金融科技浪潮、行业信创战略推进，，，，，，双重因素提振银行IT 行业景心胸。。。。

2020疫情进一步强化了线上场景和数字钱币系统的推进，，，，，，移动支付、开放银行、大数据征信、区块链等手艺成为金融IT生长的恒久趋势。。。。“十四五”时代，，，，，，国产化浪潮有望向金融行业推进，，，，，，从而推动了替换古板集中式架构的需求。。。。微效劳、漫衍式架构已成为银行IT架构生长的主要偏向。。。。我们以为，，，，，，海内银行IT行业有望在未来5 年维持景心胸较高状态。。。。

结构场景金融，，，，，，起劲孝顺农业农村数字化。。。。

依赖对金融、税务、农业领域的行业履历和资源积累，，，，，，公司起劲结构场景金融，，，，，，推动数字化和金融、征信的连系。。。。2021Q1，，，，，，公司银农直连项目签约超1亿，，，，，，同比增添超8倍，，，，，，签约某国有大行银农直连项目2808万；
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；；；银税互动平台接入广发银行、重庆富民银行等银行总、分行；
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；；；数字人民币相关领域效劳10余家金融机构。。。。

投资建议

维持买入评级。。。。